مشاركة: كتاب لدراسه الجدوي
3 /4 ـ ترجمة الجوانب الفنية و الهندسية إلى جوانب مالية :
تتم ترجمة الجوانب الفنية و الهندسية إلى جوانب مالية تتمثل في تقدير إجمالي التكاليف الاستثمارية للمشروع، و تتمثل التكاليف الاستثمارية في كافة ما يتم إنفاقه على المشروع المقترح في مراحل دراسته و تشييده و تجاربه و حتى نهاية دورة تشغيله العادية الأولى. و يعرف هذا النوع من التكاليف بالاستثمار المبدئي Initial Investment
أنواع التكاليف الاستثمارية :
3/4 /1 الاستثمار الثابت Fixed Investment
بنود الاستثمار الثابت :
3/4/1/1 الاستثمارات الثابتة الملموسة :
و تتضمن التكاليف التالية :
1.تكاليف الحصول على الأرض و تجهيزها
2.تكاليف المباني و الإنشاءات و المرافق
3.تكاليف الحصول على الآلات و المعدات و الأدوات المساعدة.
4.(تشمل مصاريف النقل و الضرائب الجمركية على العدد و الآلات و وسائل النقل
5.و أية مصاريف يتم إنفاقها في سبيل الحصول عليها و تركيبها و تجهيزها للعمل)
6.تكاليف الحصول على وسائل النقل و المواصلات و الاتصالات.
7.تكاليف التأسيس و إعداد المكاتب و تجهيزها و من ثم تكاليف الحصول على الأثاث
8.و المفروشات اللازمة لتجهيز المكاتب للعمل .
9.احتياطي الطوارئ و ارتفاع الأسعار.
3/4 /1/2 الاستثمارات الثابتة غير الملموسة :
تتضمن البنود التالية :
1.تكاليف دراسة الجدوى التمهيدية
2.تكاليف دراسة الجدوى التفصيلية بمختلف مكوناتها ـ التسويقية ، الهندسية ، المالية ...
3.تكاليف الإعلان
4.تكاليف السفر و التنقلات و النفقات المماثلة خلال فترة الدراسة و قبل التشغيل الأولي
5.تكاليف تدريب العمالة خلال فترة الإنشاء و التجهيز
6.تكاليف دراسة عروض توريد الأصول و مستلزمات الإنتاج و تكاليف التعاقدات مع
7.الموردين.
8.تكاليف حق المعرفة و الإتاوة Royalty و تكاليف الحصول على الاسم التجاري
9.فوائد القروض طويلة الأجل التي يتم دفعها خلال فترة التجهيز و الإنشاء.
3/4 /2 رأس المال العامل :
يتضمن مجموعة من الأصول قصيرة الأجل التي يتم تقديرها بهدف الوفاء بمتطلبات الدورة التشغيلية الأولى من حياة المشروع.
بنود رأس المال العامل للمشروع :
1.قيمة المخزون من المواد الخام و المنتجات الوسيطة و قطع الغيار الذي يكفي احتياجات دورة التشغيل الأولى.
2.مجموعة الأصول النقدية التي يتم تخصيصها لمواجهة أية أعباء نقدية يتعين الوفاء بها خلال فترة التشغيل الأولى مثل ـ المصروفات الصناعية و الإدارية و البيعية و التشغيلية بما فيها تكاليف العمل و المواد و الطاقة
فترة التشغيل الأولى تختلف من مشروع لآخر وفقاً لاختلاف نشاط المشروع.. ففي المشروعات السياحية مثل الفنادق قد تكون فترة دورة التشغيل الأولى لمدة أسبوع و احد أو شهر على أكثر تقدير ، بينما دورة التشغيل الأولى في المشروعات الصناعية و الزراعية تتزايد حيث يمكن أن تتراوح بين ثلاثة و ستة أشهر.
3/4/3 تقدير بنود التكاليف الاستثمارية :
و يتم التقدير من خلال الخطوات التالية :
3/4 /3/1 تقسيم التكاليف للبنود الرئيسية ثم إلى بنود فرعية مع إبراز نوع العملة (محلية/أجنبية)
3/4/3/2 تحديد الأهمية النسبية لكل بند من البنود الرئيسية و الفرعية من خلال المعادلة
oتكلفة البند (عملة محلية + عملة أجنبية)
oإجمالي التكاليف الاستثمارية (عملة محلية + عملة أجنبية)
( 4 ) دراسة الجدوى التمويلية