30 مصطلح خاص بالإستثمارات و التمويل 30 Concepts for Investment and Finance



تكلفة الديون المحاسبة هي عملية منهجية لسجيل وتصنيف وتلخيص وتحليل وتوصيل المعلومات المالية للفرد أو الشركة أو المنظمة. و تتضمن أيضا تتبع المعاملات المالية، لضمان الدقة والامتثال، وإنشاء تقارير مثل الميزانيات العمومية وبيانات الدخل وبيانات التدفق النقدي لتقييم الأداء المالي و المساعدة في أتخاذ القرارات .


تكلفة حقوق الملكية هي العائد الذي يتوقعه المستثمرون مقابل امتلاك أسهم الشركة. وهو يمثل تكلفة التمويل من خلال إصدار الأسهم ويؤثر على تقييم الشركة وتكلفة رأس المال.


معدل العائق يعرف أيضًا باسم الحد الأدنى المقبول لمعدل العائد، هو العائد القياسي المطلوب لاعتبار الاستثمار قابلاً للاستمرار من الناحية المالية. هذا المعدل يساعد على تقييم ومقارنة فرص الاستثمار على أساس عوائدها المحتملة. .


المتوسط ​​المرجح لتكلفة رأس المال هو متوسط معدل العائد الذي يجب على الشركة كسبه على استثماراتها لإرضاء المستثمرين والمقرضين. ويأخذ في الاعتبار تكلفة كل من تمويل الأسهم والديون بناءً على أوزان كل منهما في هيكل رأس مال الشركة. .


معدل العائد الداخلي هو المعدل الذي يصل عنده الاستثمار إلى نقطة التعادل، مما يولد قيمة حالية صافية قدرها صفر. ويمثل العائد المتوقع الذي يجعل القيمة الحالية للتدفقات النقدية الداخلة مساوية للقيمة الحالية للتدفقات النقدية الخارجة.

صافي القيمة الحالية هو مقياس يحسب القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية من الاستثمار، مع الأخذ في الاعتبار القيمة الزمنية للنقود. هذا المقياس يساعد على تحديد ربحية وجدوى الاستثمار من خلال مقارنة القيمة الحالية للتدفقات النقدية الداخلة مع القيمة الحالية للتدفقات النقدية الخارجة.


العائد على حقوق الملكية هو مقياس للربحية يقيم مدى فعالية الشركة في توليد الأرباح من استثمارات المساهمين. ويتم حسابه بقسمة صافي الدخل على حقوق المساهمين ويعكس كفاءة الشركة في استخدام رأس المال.


التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية التدفق النقدي المتاح لمساهمي أسهم الشركة بعد خصم النفقات الرأسمالية وسداد الديون وتغييرات رأس المال العامل. ويشير إلى مقدار النقد الذي يمكن توزيعه على المساهمين أو إعادة استثماره في الأعمال التجارية.


العائد على رأس المال المستثمر يقيس العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) ربحية استثمارات الشركة، بما في ذلك الأسهم والديون. وهو يقيم مدى فعالية الشركة في تحقيق عوائد من رأس المال المستثمر في عملياتها.


القيمة الاقتصادية المضافة هي مقياس يقيم ربحية الشركة عن طريق خصم تكلفة رأس المال من صافي أرباحها التشغيلية بعد الضريبة. يشير إلى القيمة التي تم خلقها أو إهلاكها من خلال عمليات الشركة.


العائد على الأصول يقيس العائد على الأصول (ROA) ربحية الشركة من خلال تقييم مدى فعالية استخدام أصولها لتوليد الأرباح. ويتم حسابه بقسمة صافي الدخل على متوسط إجمالي الأصول ويشير إلى كفاءة استخدام الأصول.


معدل العائد المطلوب هو الحد الأدنى للعائد الذي يتوقع المستثمر كسبه للتعويض عن المخاطر المرتبطة باستثمار معين. فهو يساعد في تحديد ما إذا كان الاستثمار جديرًا بالاهتمام بناءً على عوائده المحتملة.


هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك هو نسبة الربحية التي تقيس الربحية التشغيلية للشركة. يتم حسابه بقسمة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك (EBIT) على إجمالي الإيرادات .


تحليل ديوبونت تحليل DuPont هو تحليل يقوم بتقسيم العائد على حقوق الملكية (ROE) إلى أجزاءه المكونة له، مثل هامش الربح، ومعدل دوران الأصول، والرافعة المالية، لفهم العوامل التي تحرك ربحية الشركة وكفاءتها.


رأس المال المستثمر يشير رأس المال المستثمر إلى المبلغ الإجمالي للأموال التي تم وضعها في الأعمال التجارية، بما في ذلك حقوق الملكية (حصة الملكية) والديون (الأموال المقترضة). وهو يمثل التمويل طويل الأجل المستخدم لدعم عمليات الشركة ونموها.


الاستحواذ المدعوم بالقروض هو معاملة مالية يتم فيها الاستحواذ على الشركةباستخدام الأموال المقترضة، مع استخدام أصول الشركة المكتسبة كضمان. ويهدف المشتري إلى استخدام التدفقات النقدية للشركة المستحوذ عليها لسداد الديون.


الاستعداد المالي يشير الاستعداد المالي إلى نسبة ديون الشركة إلى حقوق الملكية (D / E). , i, يُظهر معدل الاستعداد لتمويل عمليات الشركة من قبل المقرضين مقابل المساهمين - وبعبارة أخرى، فهو يقيس النفوذ المالي للشركة.


معدل دوران الأصول هو نسبة مالية تقيس كفاءة الشركة في استخدام أصولها لتوليد الإيرادات. ويتم حسابه بقسمة إجمالي الإيرادات على متوسط إجمالي الأصول ويشير إلى مدى فعالية استخدام الأصول لتوليد المبيعات.


سندات ذات تصنيف متدني معروفة أيضًا بالسندات ذات العائد المرتفع، هي سندات شركات ذات تصنيفات ائتمانية منخفضة ومخاطر أعلى للتخلف عن السداد. أنها توفر عوائد أعلى للتعويض عن المخاطر المتزايدة المرتبطة بالاستثمار فيها.


القروض المشتركة هي قروض كبيرة تقدمها مجموعة من المقرضين، عادة البنوك، لمقترض واحد. يسمح هذا الترتيب للمقرضين بتوزيع المخاطر وتقاسم عبء تمويل القرض.


تمويل المزانين هو شكل مختلط من التمويل يجمع بين الديون وحقوق الملكية. فهو يوفر للشركة رأس مال يصنف بين الديون الممتازة وحقوق الملكية، وغالبًا ما يتميز بأسعار فائدة أعلى ومشاركة محتملة في الأسهم.


الرافعة المالية هو إقتراض إستراتيجي للأموال لغرض الإستثمار في الأصول. والهدف هو أن يتجاوز العائد على تلك الأصول تكلفة اقتراض الأموال. الهدف من الرافعة المالية هو زيادة الربحية دون استخدام رأس مال الشخصي.


الميزانية العمومية المحصنة هي ميزانية "قوية" مع احتياطيات ممتازة، ونسب رأس مال قوية، وتصنيفات ائتمانية قوية. حيث تسمح الميزانية العمومية المحصنة للشركة بتحمل الأحداث الصعبة مع الحفاظ على المرونة لمواصلة توزيع رأس المال على النحو الذي تراه مناسبًا.


الديون العليا أو الممتازة هي الديون التي لها الأولوية في السداد على الديون الأخرى في حالة الإفلاس وعادة ما يتم تأمينها بضمانات، مما يوفر للمقرضين مستوى أعلى من الضمان في السداد.


صافي رأس المال العامل يمثل صافي رأس المال العامل (NWC) الفرق بين الأصول المتداولة للشركة (النقد والمخزون والحسابات المدينة) والالتزامات المتداولة (الحسابات المستحقة الدفع والديون قصيرة الأجل). وهو يقيس السيولة والكفاءة التشغيلية للأعمال.


إتفاقيات أو تعهدات الديون هو اتفاق بين المقترض والمقرض يحدد شروط وأحكام محددة للقرض. ويتضمن قيودًا على تصرفات المقترض، وأهداف الأداء المالي، وحدود مستويات الدين، مما يضمن امتثال المقترض وحماية مصالح المقرض. يمكن أن يؤدي انتهاك هذه المواثيق إلى فرض عقوبات أو التقصير.


الرافعة التشغيلية تشير الرافعة التشغيلية إلى كيفية تأثير التكاليف الثابتة للشركة على ربحيتها. تتمتع الشركات ذات التكاليف الثابتة المرتفعة والتكاليف المتغيرة المنخفضة بنفوذ تشغيلي أعلى، مما يعني أن التغييرات الصغيرة في الإيرادات يمكن أن تؤدي إلى تغييرات كبيرة في الأرباح.


القيمة الدائمة للعميل هي إجمالي الربح المتوقع الذي تتوقع الشركة كسبه من العميل خلال علاقتهما الدائمة. هذا المؤشر يساعد الشركات على فهم قيمة عملائها واتخاذ القرارات لتحقيق أقصى قدر من رضا العملاء والربحية.


نموذج جوردون للنمو نموذج جوردون للنمو هو طريقة تستخدم لتقدير القيمة الجوهرية للسهم بناءً على أرباحه المستقبلية المتوقعة ومعدل العائد المطلوب. ويفترض معدل نمو أرباح ثابت.


قيمة المؤسسة قيمة المؤسسة هي القيمة الإجمالية للشركة، ويتم حسابها عن طريق إضافة القيمة السوقية والديون المستحقة وحقوق الأقلية، مع طرح النقد وما يعادله. وهو يمثل قيمة الاستحواذ النظرية للشركة.


القيمة السوقية تشير القيمة السوقية إلى القيمة الإجمالية لشركة مساهمة عامة. ويتم حسابه عن طريق ضرب سعر السهم الحالي في إجمالي عدد الأسهم القائمة، مما يشير إلى تصور السوق لحجم الشركة وقيمتها.


القيمة العادلة القيمة العادلة هي تقدير لقيمة الأصل أو الالتزام بناءً على معايير موضوعية، مثل أسعار السوق أو نماذج التقييم. وهو يمثل السعر الذي تتفق به الأطراف ذات المعرفة والمشاركة الراغبة في الصفقة.